De zigeunerjongen Yann en zijn markante vriend Têtu de dwerg reizen met hun houten pop Pierrot langs theaters en kastelen. Pierrot kan niet alleen praten en lopen, maar ook gedachtelezen en de donkerste geheimen van het publiek onthullen. Tijdens een optreden in het kasteel van de markies De Villeduval is de inslechte graaf Kalliovski aanwezig. Hij aast niet alleen op het kasteel van de markies, die diep in de schulden zit, maar wil ook Pierrot in handen krijgen.
